继5月13日首次披露招股书，筹谋在美国纳斯达克挂牌上市后，达达集团于北京时间6月1日晚间再次向美国证券交易委员会（SEC）提交了更新后的招股书，IPO发行价格区间设定为每股美国存托股票（ADS）15-17美元，预计发行1650万ADS，每ADS代表4股普通股。由此测算，达达集团的估值将在35~40亿美元。

招股文件显示，若按定价区间中间值计算，如全额行使“绿鞋机制”，达达集团此次募集金额约在3.03亿美元。而据其表示，通过IPO募集到的资金将主要用于投资技术和研发、实施营销计划和扩大用户群等。另受疫情催化，消费者线上消费习惯得到培养，零售行业加快O2O和全渠道布局，推动即时零售和即时配送发展提速，市场前景广阔。

在更新后的招股书中，达达披露了IPO融资的用途，其中40%资金用于市场营销和扩大用户基础，即加强对骑手和用户的补贴力度；35%用于技术的研发投入；25%用于公司一般用途，包括周转资金需求和为潜在收购提供资金。

从现金流的角度看，达达的主要流动性来源是优先股发行和短期银行借款所得。今年2月，达达借入1亿元一年期借款，两个月后又与银行签订了一项总额2亿元的信贷安排协议，目前已经借出其中的1.7亿元。截至今年3月31日，达达的现金和现金等价物为9.713亿元，而一季度公司的净亏损就达到2.8亿元，因此IPO融资对达达补充流动资金和业务发展有重要意义。

此前的招股书中显示，IPO交易的主承销商包括投行高盛、美银证券和杰富瑞。京东和沃尔玛目前是达达第一和第二大股东，达达现有股东京东集团和沃尔玛有意成为基石投资者，分别认购6000万美元和3000万美元。持股比例分别达51.4%和10.8%，IPO后其所持股份估计将稀释至45.3%和9.5%，但仍然对达达的业务产生重要影响。

此番更新招股书，公布定价区间，无疑意味着达达集团距离纳斯达克敲钟上市更进一步。而从文件中可知，达达集团创始人兼CEO蒯佳祺将在上市后继续担任董事会主席及CEO，公司业务保持独立运营。

招股书显示，在截至今年3月31日的过去一年里，达达上有超过63.4万名活跃骑手完成8.22亿张订单，目前在国内超过700个市县提供城内配送服务，而“最后一公里”服务的覆盖范围达2400多个市县。而京东到家在截至今年3月31日的过去一年里，GMV同比增长92%至157.24亿，活跃用户数量达2760万，订单量达1.347亿。受新冠疫情影响，达达今年第一季度的营收激增109%至近11亿元。本地生活服务配送的竞争异常激烈，除了主要对手美团点评和饿了么外，近年物流巨头顺丰也加入战场，宣布同城业务将以公司化形式独立运营，独立运作“顺丰同城急送”品牌。快递专家赵小敏分析称，2020年，预计即时物流领域将会出现1-2家IPO企业，该领域也极有可能打响价格战，激烈程度将超出以往。赵小敏还指出，即时物流企业更多还是要继续夯实C端，同时向上进行系统解决方案的提升，精准配送。