11月29日-12月05日，顺丰同城启动招股，但营收不佳未能给与市场信心，顺丰继续下跌，圆通37.9亿定增落地，股价大涨，但上周频频发生快递人员争端，中通快递员遭客户投诉，当客户面踩碎包裹；德邦送货上楼食言，老人因取大件猝死，快递业在结束价格战之后，如何在降本增效的同时，保障末端配送人员服务质量和规范，成为重要命题。掌链小编对9家快递及电商物流相关上市公司，3家物流与供应链企业，3家国际物流企业做了如下梳理：上周顺丰控股继续走低，上周开盘价为62.73元，开盘后持续下跌，连续4日跌幅分别为2.57%、1.05%、0.24%、1.81%，仅在周五短暂回涨0.38%，收盘价为60.5元，一周下跌4.74%。
11月30日，顺丰同城在港交所发布公告称，拟发行近1.312亿股H股，每股发售价16.42-17.96港元，预计12月14日登陆港交所。阿里巴巴、哈啰出行成为其基石投资者。淘宝中国控股有限公司认购了8.51亿港元，哈啰出行认购了3879万港元。
点评：3年亏损15亿元的顺丰同城，能否在群雄逐鹿的即时配送市场打开新局面，值得期待。
上周京东物流先跌后涨，11月29日开盘价26.2，开盘后下跌4.4%，周二、周三继续下跌1%、0.61%，但周四出现明显上涨，12月2日，京东开盘后持续上涨，截至14时17分，涨幅最高达7.83%，报价26.85港元，成交额2.4亿。周五回落，一周小跌1.53%。12月1日，京东物流携手中国供销农产品批发市场控股有限公司（简称“中国农批”），与新乡雨轩清真食品股份有限公司共同开通天津——新乡雨轩冷链专线，进一步提高中国农批(天津)国际冻品交易市场的综合服务能力，完善中心渔港国际冻品交易区的冷链物流服务功能。据了解，今年10月，京东物流与中国农批在首届天津海河国际消费论坛上达成战略合作，冷链专线的落地是落实和推动京东物流与中国农批战略合作协议各项内容的第一步。京东物流将以此为起点，全面支持建设中国农批（天津）国际冻品交易中心。点评：京东通过冷链网络和物流技术为客户提供一站式供应链服务，进一步实现业务下沉，助力乡村振兴。上周圆通速涨势较好，上周周一开盘价为15.35元，周五收盘价为16.61元，上周上涨7.37%。其中周一和周四短暂小跌，11月30日涨幅最大，一日大涨6.19%，12月3日出现最高价16.8元。圆通速递12月3日晚间发布公告称，完成非公开发行定增募资37.9亿元。定增预案显示，本次非公开发行股票的募集资金到位后，除补充流动资金以外的募集资金，圆通速递拟分别使用23.40亿元、5亿元、2亿元于多功能网络枢纽中心建设项目、运能网络提升项目和信息系统及数据能力提升项目。点评：定增的落地有利于圆通进一步加强主营业务，建设物流基础设施，提高持续盈利能力，预计将持续利好股价。申通快递有涨有跌，但总体表现较好。周一开盘价7.99，周二涨幅最大，达到2.35%，周三和周四出现下跌，周五继续上涨，收盘价8.22，一周涨幅1.73%，成交量86.18万。12月4日上午，申通快递召开经营管理月度会议，根据公开数据，6月起申通快递单量市占率已经实现“四连升”。王文彬总裁在讲话时强调，全网上下要按照国家邮政局关于快递行业高质量发展的要求，坚定“正道经营”的经营理念和“聚焦经营、服务赋能、有质量的单量”的经营策略，打造“敏捷灵动、快速反应”的组织和“说到做到、能上能下”的文化，避免简单粗暴通过价格杠杆撬动份额的“内卷”模式，要通过时效、质量和服务客户的能力拉近与前排差距，达成规模、质量、效益的最佳平衡，带动市场表现和网络信心进一步回暖。点评：申通快递市占率的提升，有赖于内部管理和外部推展的成效，在内卷结束的快递业，申通有望保持稳定的发展势头。上周韵达股份持续上涨。上周周一开盘价为19.21元，周五收盘价为20.06元，一周涨幅2.19%，其中周三单日涨幅最大为1.06%。12月1日，抖音电商近期推出“送货上门”服务，目前两通一达已率先接入。送货上门的平台规则是，针对购买服务的订单，快递公司承诺送货上门（用户主动要求代收及特殊收货地址除外），首批接入中通、圆通、韵达三家快递公司，其余快递在陆续接入中，收费均为0.8元/单，以第一条物流轨迹作为扣费节点，也就是揽收后即完成交易。目前0.8元的上门费均暂由商家支付，当快递公司未按照承诺服务履约时，由快递公司赔付商家5元每单。不过抖音平台、快递总部、加盟网点如何分配这0.8元的上门费，还不得而知。点评：由商家买单的送货上门服务，有望在降本增效的前提下提升服务质量，韵达率先接入有望赢得先机。上周中通快递先跌后涨，盘尾大跌，周一开盘价245港元，看盘后走势基本上保持平稳，周三、周四小涨2.56%、0.16%，但周五受舆论影响，大跌1.93%，收盘价243港元，一周跌幅0.97%。12月3日，中通快递员遭客户投诉，当客户面踩碎包裹的事件冲上热搜。上海一快递员把宋女士的快递送错，却要宋女士丈夫自己去邻居家取，宋女士听到这种无理要求后投诉。第二天，这名快递员上门送货，但却当着用户的面狂踩快递。对此中通快递总部相关负责人称，此事件发生在五天前，对于上述涉事员工，目前已是停职状态。该网点负责人已向投诉客户道歉，快递员目前停职检查。针对本次事件中快递员的行为和对客户的态度，责令网点整改，将加强管理提升服务。点评：在10月的申诉情况中，中通综合指数99.58，位列三通一达首位，服务质量收到肯定，后续应继续加强从业人员素质管理，毕竟价格战结束后，服务将成为关键竞争力。7.达达集团美股暴跌35.41%，全资收购尚勋物流上周达达暴跌35.41%，周一开盘价22.75美元，当日下跌6.27%，周二下跌达到15.4%，周三下跌开始降速，当日小跌1.22%，周二开始回涨2.41%，涨幅最高达到4.26%，但周五继续暴跌19.47%。近日，道路货物运输服务商尚勋物流完成战略融资，投资方为达达集团，持股100%。据悉，尚勋物流是一家道路货物运输服务商，该公司主要业务包括道路货物运输、国内货物运输代理，同时还经营汽车新车销售、汽车旧车销售等。12月2日达达集团涨4.26%，报18.61美元，总市值44.38亿美元。瑞银认为即时零售市场潜力巨大，随着达达集团进一步扩大品类和覆盖地域，其用户基数和GMV将继续强劲增长。与京东的合作可获得流量支持，为双方带来协同效应。给予公司买入评级。点评：今年前三个季度，财报汇报的累计亏损18.93亿元，预计受此影响达达集团本周股价发生巨大异动。上周美团有涨有跌，总体较起伏较大，周一开盘价240.4，当日涨幅7.06%，11月30日盘中大幅下跌，盘中跌幅一度在5%左右，后续两日回涨2.77%、1.31%，周五再次下跌2.66%。11月29日，据报道，美团拆分智慧交通平台，平台下的打车、无人车配送两大事业部独立，分别由张星远和夏华夏负责，二人均向美团CEO王兴汇报；视觉智能合并至基础研发平台；地图回到美团平台。点评：美团打车调整管理团队，期待后续业务模式的升级。上周德邦股份先跌后涨，11月29日开盘价9.9，开盘后暴跌2.51%,周二、周三回涨0.31%、1.23%。周四、周五继续下跌，周五收盘价9.87，一周小跌1%。11月30日，一则“老人取件猝死快递公司该不该担责”被顶上了微博热搜。根据相关媒体报道，近日，重庆一位79岁老人取完快递搬上楼途中猝死。死者家属表示，快递重22斤，所在楼层无电梯，已在电子面单上标注送货上楼并货到付款。在快递员与老人公开的电话录音中，快递员未主动表明要将快递送上楼，闪烁其词，而老人表示主动下楼取货。在与快递员交接取货后，老人将快递搬运上楼中途不幸猝死。12月3日，对于该事故，德邦回应称，快递员与客户电话沟通时，客户明确表明主动下楼取货，快递员的操作符合公司流程，公司已派人与家属沟通对接。点评：快递公司之间竞争激烈，是否为降本增效降低快递人员费用，送货上门服务如何落实，如何保障从业人员利益，如何保障消费者服务质量，是德邦股份待解问题。10.安能物流上市后连续四周下跌，超额配股权宣告失效上周安能物流持续下跌，周一开盘价9.91港元，周五收盘价8.9港元，最低跌破8.69港元。其中12月1日跌幅最大，一日下跌超6.9%，一周跌幅为10.19%。12月5日安能物流宣布，有关全球发售的稳定价格期间已于2021年12月4日(星期六)(即截止递交香港公开发售申请日期后第30日)结束。联席全球协调人(代表国际包销商)并无于稳定价格期间内行使超额配股权，而超额配股权已于2021年12月4日(星期六)失效。点评：安能物流上市后持续遇冷，或因上市融资与定价策略过于乐观，毕竟目前港股市场整体估值都偏低，资金缺乏对国内零担快运业和安能的理解。11.怡亚通小跌1.91%，转让5500万股为归还股票质押融资上周怡亚通整体呈下跌趋势，周一开盘价为6.20元，周五收盘价为6.16元，一周下跌1.91%。其中11月29日开盘后短暂上涨0.16%，后续连跌三日，12月2日跌幅最大，超1.61%，12月3日短暂回涨但未能拯救跌势。上周怡亚通股市动作不断，12月2日公司股东怡亚通控股解除质押1900万股，12月3日怡亚通控股通过协议向吴曹娟转让5500万股无限售流通股（占公司总股本2.12%），股份转让价格为4.27元/股，以偿还其在国信证券部分质押融资，转让所得约2.35亿元。其中约1.66亿元用于归还股票质押本金及利息，5871万元用于缴纳企业所得税，占本次转让所得的95.9%。点评：怡亚通通过股权转让引入新股东的方式化解股权质押，降低股票质押风险，增加原股东流动性，未来或将释放更多利好。12.中国外运大涨4.93%，打通中国至老挝新班列端到端服务中国外运上周涨中有落，周一开盘价4.18元，当日小跌1.88%，但周二暴涨5.26%一扫颓势，周三周四又见小跌，周五小涨2.76%，收盘价4.47，一周涨幅4.93%，为连续两月来最好成绩。12月3日，中国外运与深圳国际控股有限公司共同打造的深圳至万象“湾区号”中老国际班列首发，这是深圳首趟开往老挝的国际班列。该班列满载35个集装箱，在到达云南昆明后将沿着新开通的中老铁路行驶，经磨憨口岸出境，预计4天后抵达老挝万象。班列到达老挝后，将由中国外运老挝公司提供海外服务，客户将体验到外运在这一新通道的全程端到端服务。点评：中国外运借助中老班列进一步开拓东南亚市场的国际货运业务，扩大端到端服务覆盖率。上周UPS先跌后涨，周一开盘价205.24美元，开盘当日走势平稳，但11月30日起，出现快速下跌，连续两日跌幅分别为3.04%、2.19%，好在周四上涨3.05%，周五收盘价200.73美元，一周跌幅2.23%。上周德意志银行分析师AmitMehrotra发表研报，将联合包裹评级由“买入”下调至“持有”，目标价由253美元下调至221美元，并指出，其目前更青睐联邦快递(FDX.US)。Mehrotra在研报中表示，自21个月前将评级上调至“买入”以来，联合包裹股价已上涨了120%，风险/回报比率也更加平衡了。但考虑到联邦快递今年以来表现“严重”落后于联合包裹，以及后者即将与其工会重新谈判合同，该分析师目前更青睐联邦快递。Mehrotra认为，联合包裹即将与卡车司机之间的合同谈判“可能是自1997年公司停工15天以来最混乱的一次”。此前UPS 拟招收10万名“季节性”临时工用自己的车送货，遭到卡车司机工会的抗议。据悉，从2016年开始，该公司就在不断拓展“临时工计划”。而这种季节性的雇佣，会减少卡车司机在物流旺季的加班时间和薪资。点评：在用工上的“投机取巧”或有损UPS在卡车司机工会中的品牌形象，加剧了UPS和工会工人的紧张关系，并不利于其长期发展。14.DHL下跌3.63%，推出昆明-老挝双向铁路服务上周DHL整体呈下跌，只有周三上涨2.65%，周一开盘价54.52欧元，周五收盘价51.98欧元，成交额11.16亿，一周跌幅3.63%。12月3日，中老铁路全线开通运营，北起中国昆明，南至老挝万象，是中国 “一带一路”倡议下的六条国际经济走廊之一。DHL全球货运成为首家通过新开通的中老铁路在中国昆明和老挝万象之间提供双向铁路货运服务的国际货运商。凭借于此，昆明和万象之间的运输时间将从原来的2天第一次被缩短至20-24小时，成本也比空运低50%。点评：DHL将进一步打造中国与东盟国家之间的铁路货运网络和多式联运网络，以缓解旺季的需求。15.马士基大涨5.26%，推出6项差异化合同产品。上周马士基股市来回震荡，周一至周三连续下跌，周四涨势喜人，但周五继续下跌，周一开盘价15.05，周五收盘价15.3，一周上涨5.26%12月1日，马士基发布公告宣布，为满足差异化的客户需求，推出2022年6项合同产品。这6项合同产品包括3个传统合同产品Flat、SeasonalPreset、Seasonal Sync，以及3个合作产品（partnership products）Block Space、Flexible和Unlimited。其中，后3个产品仅通过马士基的销售团队提供，并将“引导客户找到满足其需求的最佳解决方案”。据马士基介绍，Flat产品专为稳定的海运物流需求而设计，能够按照既定时间表为货物预留舱位，适用于干货和冷藏货物运输需求。点评：马士基通过推出差异化产品来扩大和优化运营流程，未来将持续改善业务结构。
文本来源：中国物流与采购联合会新媒体平台
责任编辑：中物联物流与供应链金融分会
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