文本来源:中国人民银行、深圳市供应链金融协会 发布时间:2021年09月10日10:57
潘功胜
人民银行副行长、国家外汇管理局局长
◆ 今年以来,人民银行认真贯彻落实党中央、国务院各项决策部署,在国务院金融委的直接指挥下,稳健的货币政策灵活精准、合理适度,保持流动性合理充裕,继续实施好两项直达实体经济货币政策工具,深入开展商业银行中小微企业金融服务能力提升工程,小微企业融资继续呈现“量增、面扩、价降”的态势,企业融资便利性得到较大幅度提升。截至2021年7月末,普惠小微贷款余额17.8万亿元,同比增长29.3%。支持小微经营主体3893万户,同比增长29.5%。7月新发放普惠小微企业贷款利率4.93%,较2020年末下降0.15个百分点。
潘功胜
人民银行副行长、国家外汇管理局局长
◆ 今年以来,人民银行认真贯彻落实党中央、国务院决策部署,保持银行体系流动性合理充裕,继续实施好两项直达实体经济货币政策工具,持续提升商业银行中小微企业金融服务能力,督促银行进一步完善内部资源配置和考核激励机制,加强重点领域和行业的企业支持。总的看,金融服务能力持续提升,对中小微企业融资的支持力度不断加大。
● 五是重点行业和区域的支持力度不断加大。建立包含42万家受疫情影响行业企业和供应链核心企业名录库,累计推动发放贷款7.1万亿元,带动就业超过3000万人。会同相关部门加大对航空、文化旅游、住宿餐饮、零售、外贸等领域企业的金融支持。加强信贷结构优化调整,引导加大对绿色发展、科技创新、制造业等领域企业特别是中小微企业的信贷投放。对东北三省等10个信贷增长缓慢地区新增再贷款额度2000亿元,初步扭转了长期以来这些地区贷款少增的局面。
潘功胜
人民银行副行长、国家外汇管理局局长
◆ 人民银行在用好已出台惠企政策基础上,进一步加大政策支持力度,主要有五个方面:
孙国峰
人民银行货币政策司司长
◆ 刚才这位记者朋友提到的基础货币缺口,我想并不存在很大的基础货币缺口。今年以来人民银行实施稳健的货币政策,综合运用降准、再贷款、中期借贷便利、公开市场操作等多种货币政策工具投放基础货币,操作的前瞻性、有效性、精准性提高,保持了流动性合理充裕。观察流动性的一个最重要指标是货币市场的DR007,从这个指标看货币市场运行平稳,月末、季末都没有出现大的波动。相对公开市场7天操作利率的偏离幅度处于近年来同期低位。8月份,DR007均值是2.15%,比公开市场操作7天逆回购利率低5个BP,很接近。7月降准后,金融机构运用降准释放的长期资金归还了一部分中期借贷便利,金融机构的流动性需求得到了充分满足。今后几个月流动性供求将保持基本平衡,不会出现大的缺口和大的波动。
◆ 对于财政收支、政府债券发行缴款等因素对流动性产生的阶段性扰动,人民银行有充足的工具予以平滑,完全可以保持流动性合理充裕。值得注意的是,近年来,央行完善流动性和市场利率调控框架,提高透明度,通过言行一致的操作和预期管理稳定了市场预期,有效降低了金融机构的预防性流动性需求,使得维护货币市场平稳运行所需要的流动性的总量持续下降。也就是说在目前的条件下,可能不需要原来那么多的流动性就可以保持货币市场利率平稳运行。这种情况下,市场不宜简单根据银行体系流动性或者超额准备金率判断流动性松紧程度,判断流动性最重要的指标是观察市场利率,特别是DR007。
潘功胜
人民银行副行长、国家外汇管理局局长
◆ 人民银行所主导的金融政策和货币政策,在促进共同富裕方面,有很多发挥的空间。比如脱贫攻坚是我国三大攻坚战之一,习近平总书记在今年年初宣布,我国脱贫攻坚战取得了全面胜利。人民银行负责牵头金融扶贫,金融系统在脱贫攻坚中投入了很多资源,发挥了非常大的作用。总书记在脱贫攻坚总结大会上曾经讲到,金融精准扶贫贷款共发放9.2万亿元,这里包括贫困户的小额贷款、产业扶贫贷款和贫困地区的基础设施贷款。金融扶贫为打赢脱贫攻坚战作出了重要贡献。
邹澜
人民银行金融市场司司长
◆ 下一步在金融促进共同富裕方面,还有很多工作需要进一步深入推进。比如,人民银行坚持不搞“大水漫灌”,执行好货币政策,保持人民币币值稳定,这对促进共同富裕非常重要。提高金融支持区域发展的平衡性,实施好信贷增长缓慢省份的再贷款政策;加大重点领域和薄弱环节的金融支持,包括今天我们介绍的支持中小微企业融资的各项举措,还包括前不久人民银行和农业农村部、银保监会一起专门召开的电视电话会议,部署推进巩固拓展脱贫攻坚成果和乡村振兴工作;还有大力发展普惠金融,继续深入推进农村信用体系建设,改善农村支付服务环境,加强金融知识宣传教育和金融消费者权益保护,让群众平等、安全地享受现代金融服务;促进房地产市场平稳健康发展,坚持“房住不炒”定位,实施好房地产金融审慎管理制度,加大住房租赁市场的金融支持力度;促进各类资本规范健康发展,坚决防止资本无序扩张等。这样的例子还可以举很多。
◆ 人民银行将认真贯彻落实中央关于在高质量发展中促进共同富裕的重大决策,坚持稳中求进工作总基调,保持宏观政策稳定性,为促进共同富裕提供有力的金融支持,坚决守住不发生系统性金融风险的底线。
孙国峰
人民银行货币政策司司长
◆ 7月份降准释放了1万亿元长期资金,有效增加了金融机构支持实体经济的长期资金来源,引导金融机构积极运用降准资金,加大对小微企业的支持力度。同时,降准降低了金融机构资金成本约130亿元,通过金融机构传导促进小微企业融资成本稳中有降,7月份降准效果逐步显现,小微企业贷款“量增”、“价降”。2021年7月末,金融机构普惠小微贷款比去年同期增长29.3%,7月新发放普惠小微企业贷款加权平均利率为4.93%,比去年12月下降0.15个百分点。人民银行将引导金融机构继续用好降准释放资金支持小微企业。
◆ 今年以来,人民银行坚持稳健的货币政策,保持了流动性合理充裕和货币信贷合理增长,同时持续深化贷款市场报价利率改革,优化存款利率监管,将存款利率自律上限改为在存款基准利率上加点确定,显著改善了存款市场的竞争秩序。今年7月,金融机构活期存款和定期存款利率分别为0.32%和2.26%,分别较自律上限调整前的5月份持平和下降0.22个百分点。其中,三年期和五年期存款利率降幅更大,分别为0.41个百分点和0.42个百分点。这些改革措施效果持续显现,促进了贷款实际利率稳中有降。今年前7个月,贷款加权平均利率为5.07%,较上年同期下降0.08个百分点。其中,企业贷款加权平均利率为4.63%,较上年同期下降0.14个百分点。小微企业贷款利率降幅更大。总的来看,随着各项措施效果逐步显现,小微企业融资成本稳中有降,有效支持了小微企业的经营发展。
潘功胜
人民银行副行长、国家外汇管理局局长
◆ 自去年一季度疫情以来,主要发达经济体实施高强度的量化宽松货币政策,大幅度扩张央行资产负债表。从去年3月到今年7月,不到一年半的时间,美联储资产负债表从原来的4万亿美元扩张到7月底8.2万亿美元,翻了一倍。今年以来,美国通胀明显上升,就业情况也好转。美联储有多个官员近期都出来讲话,释放一些信号,怎样退出量化宽松的货币政策。不久前,在杰克逊·霍尔全球央行年会上,美联储主席鲍威尔有一个讲话,他的讲话对美国货币政策未来的调整路径逐渐清晰。除了美国以外,其他经济体的货币政策也面临转向问题。就中国而言,我们一直坚持实施稳健的货币政策,中国的货币政策仍然处于常态化货币政策区间,不搞“大水漫灌”。我们货币政策的空间是比较大的,这是2020年初以来,中国的货币政策和美联储以及其他主要经济体货币政策的主要差异。
孙国峰
人民银行货币政策司司长
◆ 今年以来,我国货币政策搞好跨周期设计,提前布局,前瞻性降低了全球经济体货币政策调整可能带来的负面外溢冲击。
文本来源:中国人民银行、深圳市供应链金融协会 责任编辑:中物联物流与供应链金融分会